ČVUT DSpace
  • Search DSpace
  • Čeština
  • Login
  • Čeština
  • Čeština
View Item 
  •   ČVUT DSpace
  • Czech Technical University in Prague
  • Faculty of Nuclear Sciences and Physical Engineering
  • Department of Physics
  • Bachelor Theses - 14102
  • View Item
  • Czech Technical University in Prague
  • Faculty of Nuclear Sciences and Physical Engineering
  • Department of Physics
  • Bachelor Theses - 14102
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Aplikace těžkých ramen, škálování a stabilních zákonů ve finančních trzích

Use of Fat Tails, Scaling and Stable Laws in Financial Markets

Type of document
bakalářská práce
bachelor thesis
Author
Tabachová Zlata
Supervisor
Jizba Petr
Opponent
Sailer Franz-Xaver
Field of study
Matematické inženýrství
Study program
Aplikace přírodních věd
Institutions assigning rank
katedra fyziky
Defended
2018-02-07



Rights
A university thesis is a work protected by the Copyright Act. Extracts, copies and transcripts of the thesis are allowed for personal use only and at one?s own expense. The use of thesis should be in compliance with the Copyright Act http://www.mkcr.cz/assets/autorske-pravo/01-3982006.pdf and the citation ethics http://knihovny.cvut.cz/vychova/vskp.html
Vysokoškolská závěrečná práce je dílo chráněné autorským zákonem. Je možné pořizovat z něj na své náklady a pro svoji osobní potřebu výpisy, opisy a rozmnoženiny. Jeho využití musí být v souladu s autorským zákonem http://www.mkcr.cz/assets/autorske-pravo/01-3982006.pdf a citační etikou http://knihovny.cvut.cz/vychova/vskp.html
Metadata
Show full item record
Abstract
Finanční trhy jsou specifickým příkladem komplexních dynamických systémů. Mezi jejich typické vlastnosti patří, sobě-podobné chování, cyklická opakování nebo, že jsou zaznamenávány ve formě časových řad. Cílem analýzy těchto řad je určit budoucí cenu daných finančních instrumentů. Za tímto účelem zkoumáme časově závislou volatilitu, která určuje v jaké míře je trh riskantní. Ekonofyzika studuje finanční trhy metodami známými z fyziky. Roli volatility v ní hraje tzv. inverzní teplota, užívaná především ve statistické fyzice. V této práci se zabýváme studiem tříd distribucí, které by mohly vystihnout rozdělení těžko předvídatelných přírůstků cen. Typickými vlastnostmi těchto distribucí jsou nekonečné druhé momenty. Graficky jsou tato rozdělení rozpoznatelná díky ostrým vrcholům a pomalu klesajícím ramenům. Dalším zajímavým atributem časových řad je jejich škálová invariance. Toto je klasická vlastnost fraktálů, která nabádá k multifráktální analýze finančních trhů.
 
Financial markets are complicated complex dynamical systems. Some of their distinguishable features are self-similarity, appearance of cycles, and also they are recorded in time series. When analyzing markets, the main aim is to predict the value of an asset. To characterize an approximate future price we study time-dependent volatility. Volatility can tell how risky an asset is. Econophysics apply tools from physics to analyze and study financial markets. In statistical physics volatility is known as the inverse temperature. In this thesis we study classes of distributions in order to trace the most suitable one for price increments distributions. Typically they are with infinite second moment, i.e. distributions with sharp peak and fat tails. Scale invariance is an another feature of financial time series. Therefore, it is reasonable to study them with multifractal analysis.
 
URI
http://hdl.handle.net/10467/76003
Collections
  • Bakalářské práce - 14102 [197]

České vysoké učení technické v Praze copyright © 2016 

DSpace software copyright © 2002-2016  Duraspace

Contact Us | Send Feedback
Theme by 
@mire NV
 

 

Useful links

CTU in PragueCentral library of CTUAbout CTU Digital LibraryResourcesStudy and library skillsResearch support

Browse

All of DSpaceCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjects

My Account

Login

České vysoké učení technické v Praze copyright © 2016 

DSpace software copyright © 2002-2016  Duraspace

Contact Us | Send Feedback
Theme by 
@mire NV