Příležitosti pro M&A na českém finančním trhu

Abstract

Tato bakalářská práce analyzuje potenciální fúze a akvizice (M&A) v českém bankovním sektoru jako strategickou reakci na saturaci trhu, tlak na ziskovost a provozní neefektivitu. Cílem práce je zhodnotit vybrané hypotetické scénáře M&A a posoudit jejich synergický potenciál a strategické opodstatnění. Práce kombinuje teoretický rámec zaměřený na základy M&A s empirickou analýzou tří případových studií: UniCredit a Moneta Money Bank, ČSOB a Fio banka a Česká spořitelna a Partners Banka. Výzkum je založen na kvalitativní analýze synergií s využitím dat z výročních zpráv, materiálů pro investory a oborových benchmarků. Výsledky naznačují, že tradiční fúze bank nabízejí relevantní nákladové a výnosové synergie, zejména díky konsolidaci pobočkové sítě, integraci back-office a cross-sellingu produktů. Analýza však zároveň poukazuje na rizika spojená s oceněním transakcí, konkurenčním prostředím a efektivitou integrace. Práce dochází k závěru, že fúze a akvizice zůstávají pro české banky životaschopnou strategií, jejich úspěch však závisí na pečlivé realizaci synergií a strategickém sladění.

This Bachelor thesis analyzes potential mergers and acquisitions (M&A) within the Czech banking sector as a strategic response to market saturation, profitability pressure, and operational inefficiencies. The aim is to evaluate selected hypothetical M&A scenarios and assess their synergy potential and strategic rationale. The thesis combines a theoretical framework on M&A fundamentals with an empirical analysis of three case studies: UniCredit and Moneta Money Bank, ČSOB and Fio banka, and Česká spořitelna and Partners Banka. The research is based on qualitative synergy analysis, using data from annual reports, investor materials, and industry benchmarks. The results indicate that traditional bank mergers offer relevant cost and revenue synergies, particularly through branch consolidation, back-office integration, and product cross-selling. However, the analysis also highlights risks related to deal pricing, market competition, and integration effectiveness. The thesis concludes that while M&A remains a viable strategy for Czech banks, its success depends on careful synergy realization and strategic alignment.