Fyzikální aspekty finančních trhů

David Dobáš

Physical aspects of financial markets

Typ dokumentu

bakalářská práce
bachelor thesis

Autor

David Dobáš

Vedoucí práce

Jizba Petr

Oponent práce

Korbel Jan

Studijní obor

Matematické inženýrství

Studijní program

Aplikace přírodních věd

Instituce přidělující hodnost

katedra fyziky

Práva

A university thesis is a work protected by the Copyright Act. Extracts, copies and transcripts of the thesis are allowed for personal use only and at one?s own expense. The use of thesis should be in compliance with the Copyright Act http://www.mkcr.cz/assets/autorske-pravo/01-3982006.pdf and the citation ethics http://knihovny.cvut.cz/vychova/vskp.html
Vysokoškolská závěrečná práce je dílo chráněné autorským zákonem. Je možné pořizovat z něj na své náklady a pro svoji osobní potřebu výpisy, opisy a rozmnoženiny. Jeho využití musí být v souladu s autorským zákonem http://www.mkcr.cz/assets/autorske-pravo/01-3982006.pdf a citační etikou http://knihovny.cvut.cz/vychova/vskp.html

Metadata

Zobrazit celý záznam

Abstrakt

Finanční trhy jsou komplexní systémy s mnoha analogiemi ve fyzice. V této práci se v první řadě věnujeme některým principům finančních trhů a jejich srovnáním se zákony termodynamiky. Následně se detailněji zabýváme standardní teorií oceňování opcí a jejími nedostatky. Zjistíme, že pro popis trhů je třeba rozumět systémům se silnými korelacemi mezi jejich součástmi. Tím dospějeme k teorii kritických jevů ve fyzice, jejíž základy vyložíme a jejíž metody použijeme k popisu finančních trhů během normálních fází i během krizí.

Financial markets are complex systems with many analogies in physics. In this thesis, we take a look at some principles of financial markets and their comparison with the laws of thermodynamics. Afterwards, we focus on the standard option pricing theory and its shortcomings. We find out, that to be able to describe markets, we need to understand sytems with large correlations between its constituents. That leads us to the theory of critical phenomena in physics. We explain the basics of it and then we use it to describe markets during normal phases and also during crises.