Opce pro počasí v energetice

Abstract

Bakalářská práce se zabývá základními definicemi opcí a jejich oceňováním, s důrazem na využití těchto finančních nástrojů v energetickém sektoru. První kapitola se zaměřuje na klasické vanilla opce a dále představuje příklady exotických opcí, které nacházejí specifické uplatnění na energetických trzích. Druhá kapitola popisuje hlavní metody oceňování opcí, včetně přístupu k oceňování opcí pro počasí. Třetí kapitola se věnuje popisu obchodování na energetických burzách, ať už fyzickému nebo finančnímu. Ve čtvrté kapitole jsou navrženy principy a strategie zajištění pomocí opcí pro počasí. V závěrečné části je provedena modelace teplotního vývoje pro oblast Prahy, na jejímž základě jsou oceněny opce pro počasí typu HDD.

This bachelor thesis focuses on the fundamental definitions of options and their valuation, with an emphasis on the application of these financial instruments in the energy sector. The first chapter covers standard vanilla options and provides examples of exotic options that are specifically applied in energy markets. The second chapter describes key methods for option valuation, including approaches to pricing weather options. The third chapter outlines trading on energy exchanges, both physical and financial. The fourth chapter proposes principles and strategies for hedging using weather options. In the final part, a temperature model for the Prague region is developed, which serves as a basis for pricing weather options of the HDD type.