Strategie proti technické analýze

Abstract

Práca poskytuje základný úvod do teórie dynamického a približného dynamického programovania s dôrazom na využitie daných metód v oblastiach finančných trhov. Na modeli zjednodušeného obchodovania s jednou akciou sa venuje porovnaniu profitability troch metód technickej analýzy (moving average convergence-divergence, relative strength index a ease of movement) s investičnou stratégiou založenou na dynamickom programovaní. Následne pre model vysokofrekvenčného trhu implementujeme stratégiu technickej analýzy MACD a navhrneme a implementujeme stratégiu využívajúcu metódy približého dynamického programovania. Profitabilitu týchto dvoch stratégii porovnáme simuláciou.

The thesis introduces the fundamentals of the theory of dynamic and approximate dynamic programming with emphasis on applications of the mentioned methods in the field of financial markets. Using a simplified model of 1-stock trading, it offers a comparison of profitability of three methods of technical analysis (moving average convergence-divergence, relative strength index and ease of movement) with a devised investment strategy based on dynamic programming. In addition, we use a model of high-frequency trading market to implement the MACD technical analysis indicator and devise and implement another strategy using the approximate dynamic programming framework. By way of simulation, we compare the profitability of the two strategies.